富国基金：建议超配机械、煤炭
富国基金08年投资策略近日发布，根据这份报告，富国基金重点看好机械、煤炭两大板块，并建议作为超配板块。
富国基金认为，机械行业只要不出现类似2004、2005年一刀切的行政性调控政策，工程机械行业国内需求部分将持续旺盛。主要驱动因素为：一是目前我国城市轨道交通总投资逾8000亿元人民币；二是“十一五”期间铁路网规划投资12500亿元，2007年计划投资3300亿元。另外，我国工程机械的出口空间广阔，无论是三一、中联还是柳工，都对出口形势相当乐观，企业普遍预计未来5年年均增速在50%以上。因此选择具备核心能力和主导产品具有庞大市场容量的优秀企业是长期投资的关键所在。
煤炭行业08年供需情况依然紧张，市场煤仍然存在一定的上涨空间。煤炭从成本上来讲，山西煤炭在2007年4月份征收可持续发展基金后，在2007年11月份开始征收转产基金、环保基金。山西省三项成本基本上已经全部体现出来，现在行业成本的增加就是资源税从价改为从量，大部分山西煤炭企业提价30元以上，完全覆盖政策性成本的上升，因此价与成本之间差距有拉大趋势，因此从行业上来讲给予行业推荐评级。
|
